下周重磅日程:6月LPR如何调?鲍威尔亮相听证会讲什么?

6月19日至6月23日当周重磅财经事件一览,以下均为北京时间:

经过繁忙的一周,下周市场看点相对较少,关注6月LPR如何调整以及鲍威尔在听证会上的证词。

MLF等一系列先行指标纷纷降息,6月LPR调降几无悬念,分析普遍指出1年期和5年期以上LPR报价可能出现非对称下调。

海外市场方面,美联储主席鲍威尔将亮相众议院和参议院的听证会,届时,鲍威尔可能会就本周暂停加息和后续加息50个基点的政策决定,以及劳动力市场等经济前景发表观点。

值得一提的是,腾讯云将在北京举行“行业大模型及智能应用技术峰会”,本次峰会聚焦面向行业大模型地应用落地。

6月LPR如何调?

下周二,央行将公布1年期和5年期以上LPR报价。

时隔十个月,央行将7天期逆回购操作的中标利率、常备借贷便利利率、MLF利率等先行指标纷纷下调10个基点,而自2019年8月LPR改革以来,每次MLF降息,LPR均会跟随下调,因此6月LPR调降几无悬念。

分析普遍指出,1年期LPR报价和5年期以上LPR报价可能出现非对称下调。中信证券首席经济学家明明认为,基于MLF利率跟随下调预期,以及今年以来各类银行连续调整存款利率,预计6月份1年期及5年以上LPR亦将跟随下调,5年以上LPR不排除调整幅度更大。

东方金诚首席宏观分析师王青认为,本月1年期LPR报价和5年期以上LPR报价很可能出现非对称下调,即1年期LPR报价可能下调5个基点,5年期以上LPR报价下调15个基点。

信达证券首席宏观分析师解运亮指出,考虑到本轮存款利率降幅较明显,货币条件宽松,预计本月1年期LPR或下调10个基点,5年期LPR可能不对称下调。

鲍威尔亮相听证会讲什么?

下周三、周四,美联储主席鲍威尔将亮相众议院和参议院的听证会,向国会议员汇报货币政策工作。

届时,鲍威尔可能会就本周暂停加息和后续加息50个基点的政策决定,以及劳动力市场等经济前景发表观点。

本周美联储暂停加息,将利率区间维持在5.00%~5.25%,点阵图暗示今年或再有两次25基点加息。美联储在季度经济展望中上调了经济、核心通胀和利率预测。

周五美联储发布半年度货币政策报告,报告评价银行系统有韧性,称虽然一些银行的盈利能力令人担忧,但(整个)银行系统保持健康和韧性。同时指出,将根据未来数据及其影响 逐次会议判断是否适合再加息。

此外,下周多位联储高官将发表讲话,FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯、2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德,以及美联储理事沃勒将先后发言,关注美联储内部在政策立场上的最新表述。

英国通胀高企 央行加息脚步难停

下周四,英国央行将召开议息会议,会议前英国统计局将公布最新CPI报告。目前市场预计,5月份整体CPI将进一步放缓,同比增速下降至8.5%,不过核心通胀依然顽固,在4月冲高6.8%的历史高位后,5月将小幅下降至6.7%。

市场预计,英国央行将继续加息25个基点,不过仍有大幅加息的可能。美银分析师指出,近期的劳动力市场和通胀数据推动了对英国央行加息的预期,迄今公布的数据证明英国央行在下周会议上加息超过25个基点是合理的。鉴于强劲的工资和物价势头,英央行鹰派的成员可能会投票加息50个基点。

其他重要数据、会议及事件

  • 美国国务卿安东尼·布林肯访华

美国国务卿安东尼·布林肯于6月18日至19日访华,此访是美国拜登政府级别最高官员的访华,也是美国国务卿时隔四年多再次访华。18日下午,中国国务委员兼外交部长秦刚与美国国务卿安东尼·布林肯举行会谈。

  • 李强总理访问德、法两国

国务院总理李强将于6月18日至23日对德国进行正式访问并举行第七轮中德政府磋商、对法国进行正式访问并出席新全球融资契约峰会。

外交部此前表示,中德全方位战略伙伴关系保持高水平运行,中法关系保持良好发展势头,各领域务实合作不断深化。李强总理上任后访问德国、法国,充分体现了中方对中德、中法关系的高度重视。

  • 腾讯云举行行业大模型技术峰会 聚焦智能应用落地

6月19日,腾讯云将在北京举行“行业大模型及智能应用技术峰会”。腾讯云将公布在行业大模型方面的技术方案,以及在智能应用升级、产业客户场景的应用进展。据悉,此次技术峰会核心是面向行业大模型的应用落地,非聊天助手类产品。

  • 港交所推出港币-人民币双柜台模式

香港交易所发布公告,将于6月19日在香港证券市场正式推出“港币-人民币双柜台模式”,为发行人和投资者提供港币和人民币计价股票的选择。目前已获批的双柜台证券共24只,其港币柜台成交占香港市场日均成交量约四成。

中信证券认为,增设人民币交易柜台有利于降低持有人民币投资者投资港股的汇兑成本,短期有望吸引在港的离岸人民币流入,提升港股整体流动性及交易活跃度。同时,人民币柜台的开启也有助于推进人民币国际化,增加整体离岸人民币的投资渠道。

中长期维度,双柜台模式将有效缓解港股流动性不足的问题,推动优质公司的估值修复;若人民币柜台可纳入港股通交易机制下,境内投资者买卖 人民币计价的港股便可规避换汇成本和汇兑损益风险,更为利好南向高频交易者。

打新机会

下周A股将有5只新股进行申购,其中芯动联科、明阳电气、仁信新材、金杨股份集中在19日发行,豪恩汽电于6月20日发行。

此外,还有2只新股上市,开创电气将登陆创业板,西高院将在科创板上市。

下周共计4只(A类与C类合并统计)新基金发行,其中偏股混合型基金1只,指数基金2只,FOF基金1只。

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